Engolfo de Alta, Doji, Estrela Cadente, Marubozu e Martelo

Os padrões de candlestick são uma ferramenta valiosa na análise técnica, ajudando os traders e investidores a entender o comportamento do mercado e tomar decisões informadas. Vamos explorar o que é um candlestick, quais informações ele traz, os principais padrões de candlestick, incluindo o padrão "Marubozu," os fatores psicológicos subjacentes, o grau de confiabilidade e a relação com o volume.

O que é um Candlestick?

Um candlestick, ou vela (candle em inglês), é uma representação gráfica da ação de preço em um determinado período de tempo, como um dia, uma semana ou uma hora. Cada candlestick tem quatro componentes principais:

• Abertura (Open): O preço no início do período de tempo considerado;

• Fechamento (Close): O preço no final do período de tempo;

• Máxima (High): O preço no final do período de tempo; e

• Mínima (Low): O preço mais baixo atingido durante o período.

Quais Informações um Candlestick Traz?

Um candlestick fornece uma visão rápida e visual da dinâmica entre compradores e vendedores durante um determinado período. Ele contém informações cruciais, incluindo:

• Sentimento do Mercado: a cor do corpo do candlestick (geralmente verde/branco para alta e vermelho/preto para baixa) indica se os compradores ou vendedores tiveram o controle durante o período;

• Volatilidade: a diferença entre a máxima e a mínima do candlestick mostra a volatilidade durante o período;

• Tendência: a sequência de candlesticks em um gráfico pode revelar tendências de alta, de baixa ou de consolidação;

• Potencial Reversão ou Continuação: padrões de candlestick, como martelos e engolfos, podem indicar reversões de tendência, enquanto dojis e estrelas da manhã/tarde podem sugerir continuação ou reversão.

Padrão altista. É um figura formada só por um candlestick que se caracteriza por um corpo pequeno com uma longa sombra abaixo, de no mínimo, duas vezes e meia o tamanho do corpo, com no máximo uma sombra superior insignificante.

Tem como fator psicológico a indicação de que os compradores recuperaram o controle após uma tendência de baixa.

Possui grau de confiabilidade de moderado a alto, especialmente quando apresenta aumento de volume e ocorre após uma tendência de baixa.

Estrela Cadente (Shooting Star)

Padrão de reversão. O Engolfo de Alta é formado por dois candles consecutivos, sendo que o primeiro de baixa e o segundo de alta com corpo bem maior. Perceba que a abertura do candle de alta fica abaixo do fechamento do candle anterior e que o preço de fechamento do primeiro candle fica em acima da abertura do candle de baixa.

Esse padrão deve surgir após uma tendência de baixa e quanto maior a diferença entre os tamanhos dos dois candles, com aumento de volume do segundo candle, maior a confiabilidade.

O fator psicológico indica que os compradores estão superando os vendedores.

O Marubozu só pode ser considerado como parâmetro para tendência quando aparece no início dela, depois da tendência consolidada, pode ser considerado como um indicador de exaustão.

No que tange à quantidade de vezes em que aparecem em sequência, também pode significar uma exaustão em função de realização de lucros.

Principais Padrões de Candlesticks.

Martelo (Hammer):

Padrão baixista que se traduz em uma figura formada só por um candle que se caracteriza por um corpo pequeno com uma longa sombra superior, de no mínimo, duas vezes o tamanho do corpo, com no máximo uma sombra inferior insignificante.

Tem como fator psicológico a indicação de que os vendedores estão ganhando força após uma tendência de alta.

Possui grau de confiabilidade de moderado a alto, especialmente quando apresenta aumento de volume e ocorre após uma tendência de alta.

Engolfo de Alta (Bullish Engulfing)

Marubozu:

Padrão comum em ativos voláteis, que pode ser caracterizado com um corpo muito longo, quando comparado com os demais candles, sem pavio ou com pavio insignificante. Pode ser de alta ou de baixa.

O significado de um Marubozu pode variar conforme o contexto em que aparece, aqui vale destacar um excerto da obra de Carlos Alberto Debastiani, Candlestick - Um método para Ampliar Lucros na Bolsa de Valores (Editora novatec):

"O fato de encontrarmos um candle longo, com proporções incomuns em relação aos demais candles do gráfico, à primeira vista, sugere que a tendência apontada por ele (alta, se for branco, ou baixa, se for negro) está adquirindo força, já que a figura tomou essa forma porque os preços forma crescendo com rapidez ao longo do pregão, sem apresentar retrocesso significativo em sua evolução (principalmente se houver ausência de sombras). No entanto, considerar somente essa perspectiva é um erro muito comum. Há de se levar em conta também o grau de desproporção do Marobozu em relação aos demais, a quantidade de vezes que aparece no gráfico e sua posição em relação à tendência estabelecida".

Doji:

Indecisão do mercado. Padrão formado por um único candle, com preço de abertura igual ao preço de fechamento, ou seja, sem corpo definido.

Quando figurar após um movimento de alta ou de baixa, pode dar indícios de uma reversão, principalmente se for seguido por uma sequência de Dojis.

A análise de padrões de candlesticks é uma técnica popular na análise técnica utilizada para avaliar os movimentos de preços de ativos financeiros, como ações, moedas e commodities. Embora não seja uma ferramenta infalível, os padrões de candlesticks podem fornecer informações valiosas sobre a psicologia do mercado e possíveis pontos de virada nos preços, pois o entendimento dos fatores psicológicos por trás dos padrões ajuda a interpretar o sentimento do mercado.

Devem ser usados com cautela e em conjunto com outras análises para que se possa tomar decisões de investimento informadas. Lembre-se que a gestão de risco é essencial para as negociações.

Conclusão: