Indicadores de Sentimento

Indicadores de sentimento são ferramentas na análise de mercado que avaliam o otimismo ou pessimismo predominante entre os participantes do mercado em relação a um ativo específico, mercado amplo ou setor. Esses indicadores fornecem insights sobre o clima emocional dos investidores, podendo ser úteis para antecipar possíveis reversões de tendência ou identificar extremos de mercado.

Muitos indicadores de sentimento operam com o princípio contrarian, sugerindo que quando a maioria dos investidores está otimista, pode indicar uma sobrecompra, e vice-versa. Em outras palavras, extremos de sentimento podem ser indicativos de futuras reversões.

Embora úteis, os indicadores de sentimento são mais eficazes quando usados em conjunto com outras formas de análise, como análise técnica e fundamental, pois as condições de sentimento podem mudar rapidamente, especialmente em resposta a eventos inesperados.

Em rol exemplificativo, são classificados como indicadores de sentimento o Put/Call Ratio, que avalia o número de contratos de opções de compra em relação aos de venda, CBOE VOLATILITY INDEX (VIX), um indicador de sentimento comum, refletindo as expectativas de volatilidade do mercado com base em compra  de opções de venda, o Monitoramento do Número de Ações Alugadas, que mede o pessimismo dos investidores em relação a determinado ativo, NYSE New Highs-New Lows Index, que mede a diferença entre o número de ações que atingiram novos máximos (highs) e o número de ações que atingiram novos mínimos (lows) em um determinado período, Volatilidade Histórica, medida estatística que reflete a magnitude das flutuações de preços de um ativo financeiro ao longo de um determinado período de tempo no passado, Days to Cover (DTC), indicador financeiro que mede o número de dias médios que seriam necessários para os vendedores a descoberto (short sellers) cobrirem suas posições, com base no volume médio diário de negociação do ativo em questão, TD Sequential ou DeMark Sequential, visa identificar pontos de exaustão de tendências e possíveis reversões de preços nos mercados financeiros,  Índice de Exposição (NAAIM), que reflete o posicionamento de consultores de investimentos em relação ao mercado, e o Índice de Sentimento do Investidor da American Association of Individual Investors (AAII), que tem por base pesquisas semanais e que reflete a porcentagem de investidores individuais que se consideram otimistas, neutros ou pessimistas em relação ao mercado.