Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

O que é o MACD?

O MACD (pronunciado "MAC-DI") é um indicador de análise técnica utilizado para identificar mudanças na direção, força, momentum e potenciais pontos de reversão/correção de uma tendência em um ativo financeiro.

Foi desenvolvido como uma extensão das médias móveis, que busca capturar tanto a tendência quanto o momentum do preço. O indicador é derivado da diferença entre duas médias móveis exponenciais (EMA - Exponential Moving Averages). Tipicamente, são utilizadas médias móveis com diferentes períodos, uma mais curta e outra mais longa.

Essas médias móveis exponenciais atribuem mais peso aos preços mais recentes, refletindo mudanças mais rápidas nas condições de mercado e o MACD as utiliza em subtração.

A Estrutura do MACD

O MACD funciona como um oscilador acima e abaixo do zero e é composto por três componentes principais, Linha MACD, Linha de Sinal e Histograma.

TradingView. Linha MACD, Linha de Sinal e Histograma.

A Linha MACD é formada pela diferença entre duas médias móveis exponenciais (EMAs), curta e longa, conforme fórmula a seguir:

Linha MACD = EMA curta - EMA longa

A Linha MACD destaca as divergências entre as duas médias móveis e demonstra a dinâmica do preço.

A Linha de Sinal é uma média móvel exponencial (EMA) da Linha MACD, sendo calculada com a finalidade de suavizar as flutuações do MACD por meio da seguinte fórmula:

Linha de Sinal = EMA da Linha MACD

Os cruzamentos entre a Linha MACD e a Linha de Sinal são frequentemente interpretados como sinais de compra ou venda.

Por sua vez, o Histograma é derivado da diferença entre a Linha MACD e a Linha de Sinal, sendo plotado como barras no gráfico de forma a oferecer uma representação visual da distância entre essas duas linhas.

Ele pode estar acima (positivo) ou abaixo (negativo) da linha zero, indicando a força e direção do momentum. Quando crescente, sugere um aumento no momentum, enquanto um decrescente indica o oposto.

TradingView. Linha MACD, Linha de Sinal e Histograma.

Histograma = Linha MACD - Linha de Sinal

Sinais de Compra e venda

O MACD gera sinais de compra e venda com base na interação entre seus três componentes principais: a Linha MACD, a Linha de Sinal e o Histograma.

O Sinal de Compra ocorre quando a Linha MACD cruza acima da Linha de Sinal e o Histograma está positivo. Isso indica que a média móvel mais curta está superando a média móvel mais longa, sugerindo um possível movimento de alta.

O Sinal de Venda ocorre quando a Linha MACD cruza abaixo da Linha de Sinal e o Histograma está negativo. Indica que a média móvel mais curta está perdendo força em relação à média móvel mais longa, sugerindo um possível movimento de baixa.

TradingView. Linha MACD, Linha de Sinal e Histograma.

Como forma de adendo, importante destacar que o renomado Alexander Elder, psiquiatra, autor e trader conhecido por suas contribuições significativas para o campo da negociação financeira explica, como psicologia de mercado, que a média móvel traz o consenso médio dos operadores sobre o valor em determinado período.

Afirma que o Histograma MACD evidencia a diferença entre o consenso sobre o valor a curto prazo e a longo prazo e que a sua inclinação identifica a força dominante no mercado, ou seja, o Histograma em ascensão mostra que força compradora está ficando mais forte, enquanto que o declínio, mostra que a força vendedora está ficando mais forte.

Ressalta que quando a inclinação do Histograma MACD se movimenta na mesma direção dos preços, a tendência se apresenta de forma mais segura e que quando há uma inclinação contrária ao movimento de preços, o vigor da tendência é questionável.

Divergências no MACD

Divergência no contexto do MACD refere-se a uma disparidade entre as leituras do indicador e os movimentos de preço. Elas podem indicar uma possível fraqueza ou falta de confirmação na tendência atual, sugerindo potencialmente uma reversão iminente. Existem dois tipos principais de divergências: divergência de alta e divergência de baixa.

A divergência de alta ocorre quando o preço atinge uma nova baixa, mas o MACD não acompanha essa baixa e, em vez disso, forma uma leitura mais alta.

Indica que, apesar do movimento de baixa nos preços, o momentum de baixa está diminuindo, sugerindo uma possível reversão para uma tendência de alta.

A divergência de baixa ocorre quando o preço atinge uma nova alta, mas o MACD não acompanha essa alta e, em vez disso, forma uma leitura mais baixa.

Indica que, apesar do movimento de alta nos preços, o momentum de alta está diminuindo, sugerindo uma possível reversão para uma tendência de baixa.

Fonte: TradingView. Divergência de Alta.

Fonte: TradingView. Divergência de Baixa.

Para identificar divergências no MACD, você pode comparar os movimentos de preço com os movimentos do MACD. Preste atenção às altas e baixas nos preços e observe como esses movimentos se correlacionam com as leituras do MACD.

As divergências são frequentemente confirmadas observando a relação entre a Linha MACD e a Linha de Sinal. Uma divergência pode ser mais significativa se a Linha MACD estiver prestes a cruzar a Linha de Sinal.

Configurações e Ajustes do MACD

A Configuração padrão da Linha MACD contempla uma média móvel exponencial curta (rápida) de 12 períodos e outra média móvel exponencial longa (lenta) de 26 períodos, onde Linha MACD = EMA curta - EMA longa.

A Linha de Sinal padrão tem por base 9 períodos, onde a Linha de Sinal = EMA da Linha MACD.

Tais períodos podem ser ajustados pelos traders e investidores com intuito de adaptar o indicador às suas estratégias de negociação e às condições de mercado específicas.

Para prazos mais curtos, como day trading, os traders podem optar por períodos mais curtos para a EMA rápida e lenta, como 5 e 13, respectivamente, e 6 períodos para Linha de Sinal.

Para prazos mais longos, como investimentos de longo prazo, períodos mais longos, como 14 e 28, podem ser mais apropriados, com 14 períodos para Linha de Sinal.

Esses valores são apenas exemplos comuns e podem ser ajustados em backtesting com base nas preferências do operador e nas características do ativo. Testar diferentes configurações em simulação e observar como elas se comportam em relação às condições específicas do mercado pode ser útil para encontrar a configuração mais adequada à estratégia de negociação.

Ao otimizar as configurações do MACD é importante ter alguns cuidados para evitar armadilhas comuns e garantir que as alterações sejam fundamentadas.

Evite o overfitting, que ocorre quando as configurações são ajustadas de maneira excessiva para se ajustar perfeitamente aos dados históricos, mas não generalizam bem para novos dados.

Isso pode ser mitigado coma realização de backtesting e forward testing. O backtesting fornece uma ideia de como a estratégia teria se saído no passado, enquanto o forward testing ajuda a validar a eficácia em condições de mercado em tempo real, em conta de simulação.

Faça ajustes graduais nas configurações para evitar mudanças drásticas. Pequenos ajustes permitem uma avaliação mais controlada do impacto no desempenho.

Por fim, realize avaliações periódicas das configurações otimizadas para garantir que ainda estejam alinhadas com as condições de mercado em evolução.

Combinação com MACD

Para melhorar os sinais informados pelo MACD, há possibilidade de combiná-lo com outros indicadores técnicos, como o RSI (Relative Strength Index), que é frequentemente usado para identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda em um ativo financeiro.

Um sinal de compra gerado pelo cruzamento da Linha MACD acima da Linha de Sinal pode ser confirmado se o RSI estiver em níveis de sobrecompra (geralmente acima de 70).

Da mesma forma, um sinal de venda do MACD pode ser confirmado se o RSI estiver em níveis de sobrevenda (geralmente abaixo de 30).

Ambos indicadores podem ser utilizados para ajudar a filtrar sinais falsos. Por exemplo, se o RSI estiver indicando sobrecompra, pode ser prudente aguardar uma confirmação do MACD antes de tomar decisões de venda.

Lembre-se de que não há uma fórmula única para a combinação de indicadores, e a eficácia da combinação do MACD com o RSI pode variar com base nas condições de mercado. A prática, a observação e a adaptação são fundamentais ao implementar estratégias que envolvam a combinação de indicadores.

Fonte: TradingView.

Conclusão

É evidente que este indicador é uma ferramenta valiosa para analisar tendências, identificar pontos de entrada e saída, e avaliar o momentum do mercado. Ao entender os componentes essenciais, como a Linha MACD, a Linha de Sinal e o Histograma, os investidores podem aprimorar sua capacidade de interpretar as condições de mercado.

A combinação do MACD com outras ferramentas de análise técnica, como RSI, proporciona uma abordagem mais holística, fornecendo confirmações adicionais e reduzindo a probabilidade de sinais falsos. Essa sinergia oferece aos investidores uma visão mais completa das dinâmicas do mercado.

Ao ajustar os períodos do MACD de acordo com diferentes estratégias e prazos de negociação, os interessados podem personalizar o indicador para atender às suas necessidades específicas. A prática constante, juntamente com a avaliação periódica das configurações otimizadas, é crucial para garantir que o MACD continue sendo uma ferramenta eficaz ao longo do tempo.

A análise de divergências e a compreensão do papel do MACD como indicador de impulso e tendência podem adicionar camadas de sofisticação à tomada de decisões. Além disso, a identificação de divergências pode fornecer insights valiosos para prever possíveis reversões de tendência.

No entanto, é vital abordar a otimização das configurações do MACD com cautela, evitando o superajuste e considerando as condições dinâmicas do mercado. Combinando sabiamente o MACD com outras ferramentas e mantendo uma visão adaptável, os investidores podem potencializar as vantagens desse indicador versátil.

A gestão de riscos é uma bússola indispensável que guia os traders por águas voláteis do mercado, protegendo-os contra perdas substanciais e preservando o capital. Mesmo com a confiança no poder do MACD, é vital integrar estratégias sólidas de gestão de riscos para garantir uma abordagem equilibrada e sustentável.

Por fim, não deixe de conhecer as nossas indicações bibliográficas.