VWAP - Volume Weighted Average Price

O VWAP, ou Preço Médio Ponderado pelo Volume (do inglês, Volume Weighted Average Price), é um indicador frequentemente utilizado no mercado financeiro para calcular o preço médio ponderado pelo volume de negociações de um ativo em um determinado período de tempo. Este indicador é especialmente relevante em ambientes de negociação mais institucionais e é comumente usado por traders e gestores de fundos.

O VWAP é calculado para cada período de tempo desejado (por exemplo, 1 minuto, 5 minutos, 1 hora) e é frequentemente utilizado em gráficos intradiários. A ideia é fornecer um preço médio que leve em consideração o volume de negociações, dando mais peso às negociações com volumes mais alto.

A fórmula do VWAP é a seguinte:

Onde:

Pi é o preço de cada negociação;

Vi é o volume correspondente a cada negociação.

VWAP é particularmente útil em ambientes onde grandes blocos de ações são negociados, como instituições financeiras, fundos de investimento e traders institucionais. Ele ajuda a avaliar se um determinado preço de execução está acima ou abaixo do preço médio ponderado pelo volume.

Traders usam o VWAP para avaliar a qualidade da execução de suas ordens. Se o preço de execução de uma ordem está abaixo do VWAP, pode ser considerado um bom negócio; se estiver acima, pode indicar uma execução menos favorável.

O VWAP é muitas vezes utilizado como uma referência para o preço médio do dia. Isso é especialmente importante para investidores e traders que buscam avaliar seu desempenho ao longo do dia em relação ao preço médio ponderado pelo volume.

Alguns traders usam o VWAP em conjunto com desvios padrão para identificar níveis de sobrecompra ou sobrevenda. Isso pode ajudar a identificar situações em que o preço atual está significativamente distante do preço médio ponderado pelo volume.

Em alguns casos, o VWAP é usado como uma forma dinâmica de suporte e resistência. Movimentos acima do VWAP podem ser interpretados como sinais de força, enquanto movimentos abaixo podem indicar fraqueza.

Em estratégias de negociação algorítmica, o VWAP pode ser incorporado para otimizar a execução de ordens, minimizando o impacto no mercado.