Money Flow Index

O Money Flow Index (MFI) foi desenvolvido por Gene Quong e Avrum Soudack. Eles introduziram o indicador na revista técnica "Stocks & Commodities" em 1997. É um indicador de análise técnica que utiliza o volume e o preço para medir a pressão de compra e venda em um ativo financeiro. Ele é semelhante ao Índice de Força Relativa (RSI), mas incorpora o volume de negociações na fórmula, conforme segue:

Fonte: MT5

Por sua vez, o Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI) é calculado em três etapas:

A primeira etapa tem por base o cálculo do Fluxo de Dinheiro Bruto (Raw Money Flow), a saber:

A segunda etapa tem por escopo o cálculo da Taxa de Fluxo do Dinheiro:

Onde o preço típico é a média aritmética de preço alto, baixo e de fechamento.

Aqui o fluxo de dinheiro positivo é a soma dos fluxos de dinheiro bruto nos dias em que o preço típico é maior que o dia anterior, enquanto o fluxo de dinheiro negativo é a soma dos fluxos de dinheiro bruto nos dias em que o preço típico é menor que o dia anterior.

A terceira etapa contempla o cálculo do Índice de Fluxo do Dinheiro (MFI):

Isto posto, vale considerar que o MFI é frequentemente considerado mais útil em mercados laterais ou de alcance (sideways markets) do que em mercados fortemente direcionais, pois em mercados onde os preços tendem a oscilar entre níveis de suporte e resistência, o MFI pode ser mais sensível às mudanças nos preços e volumes. Ele pode identificar condições de sobrecompra e sobrevenda à medida que o preço se aproxima desses limites, potencialmente gerando sinais de reversão.

Durante mercados laterais, as divergências entre os movimentos do MFI e os preços podem ser mais significativas. Isso pode ajudar os investidores a antecipar possíveis reversões de preço, já que as condições de alcance muitas vezes incluem movimentos de preço que não são confirmados pelo indicador.

Vale ressaltar que o desempenho de qualquer indicador, incluindo o MFI, pode variar dependendo das condições específicas do mercado. Em mercados fortemente direcionais, onde há uma tendência clara e sustentada, os sinais de sobrecompra e sobrevenda podem ser menos confiáveis, pois o indicador pode permanecer em níveis extremos por períodos prolongados.

Lembre-se de que a gestão de risco é uma prática contínua e personalizada. Cada investidor pode ter necessidades e tolerâncias de risco diferentes, então ajuste essas recomendações de acordo com sua situação individual.

Pois bem, considerações realizadas, torna-se oportuno mencionar que a utilização do MFI em múltiplos intervalos de tempo, conhecida como análise de múltiplos prazos, é uma abordagem comum na análise técnica. Essa estratégia envolve a combinação de sinais de diferentes intervalos de tempo para obter uma visão mais abrangente do mercado.

Um exemplo em múltiplos intervalos de tempo que pode ser testado pelo interessado em simulação, pode abranger a utilização do MFI nos intervalor de 60, 15 e 5 minutos.

No intervalo de 60 minutos, pode-se usar o MFI para identificar a existência de um mercado de alcance (sideway market) e as condições de sobrecompra ou sobrevenda. Por exemplo, um MFI acima de 70 pode indicar sobrecompra, sugerindo a possibilidade de uma reversão para baixo, enquanto um MFI abaixo de 30 pode indicar sobrevenda, sugerindo uma possível reversão para cima. Isso fornece o sinal principal para a direção do trade.

No intervalo de 15 minutos, pode-se usar o MFI para confirmar as condições identificadas no intervalo de 60 minutos. Verifique se o MFI está alinhado com o sinal principal e observe possíveis divergências. Isso pode ajudar a aumentar a confiança em seu sinal principal.

No intervalo de 5 minutos, pode-se usar o MFI para afinar o timing de entrada e saída. Procure por sinais mais detalhados de sobrecompra ou sobrevenda que estejam em conformidade com o sinal principal dos prazos mais longos. Isso pode ajudar a refinar o momento de execução das operações.

Essa abordagem permite o alinhamento dos sinais de diferentes prazos, usando um prazo mais longo para determinar a direção geral e prazos mais curtos para otimizar a entrada e saída. No entanto, é importante ressaltar que a análise de múltiplos prazos requer prática, observação e ajuste contínuo. Além disso, considere fatores como a volatilidade do mercado e eventos fundamentais que possam afetar a eficácia dessa estratégia.

Fonte: MT5